最近几周，给大家讲得最多的一个词就是，守正出奇。

即守正航天军工，出奇AI应用。

如果说航天军工，你觉得不够性感，不感兴趣，可配可不配；那么，AI应用则是明年必须要配的一个品种。

原因很简单，作为这轮牛市周期，最具想象力的宏大叙事，AI明年将正式开启应用的元年，也可能会迎来利好政策的刺激。

尽管，AI通用应用的逻辑，还没有得到验证，全球还没有搞出爆款AI应用；但是，AI降本增效的逻辑，已经在美股得到了商业化验证，美股市场已经进入了AI应用的大牛市，必然映射到全球资本市场，A股也不例外。

作为AI技术仅次于美国的中国，明年必然会有一批B端垂直应用的AI公司，与美国一样，验证AI降本增效的逻辑，从而从主题投资，过渡到价值投资，成为全新的景气大赛道。

与此同时，人工智能产业，明年很有可能会受到国家政策的重点扶持，与上轮牛市的新能源汽车一样。

过去两年，尽管人工智能炒得如火如荼，但是，对于人工智能产业，国家并没有出台实际性利好政策，更不用说大量砸钱。

原因何在？

很简单，因为AI应用没有落地，还不具备大规模商业化的条件，导致国家还不敢大量砸钱，怕打了水漂。

现在，AI降本增效的逻辑，已经在美帝得到了验证，AI B端垂直应用大规模商业化的条件，已经初步具备，而这也是国家希望看到的，所以，明年很可能会出台人工智能的实质性利好政策。

目前，对于AI应用的需求，中美两国其实存大很大的不同。

除了军事AI应用与解放和发展生产力，中美都是强烈需求之外，在其它方面，可能会存在明显区别。

例如，在AI民用应用方面，现在美帝最想要的，可能是通过AI技术大量替代人工，快速吸引制造业回流与再工业化。因为，美帝劳动力人口严重不足。

而我们D现在的诉求可能刚好相反，对于人形机器人与智能驾驶，现在的兴趣或许都不大，因为这都会大幅增加就业压力，我们并不存在劳动力人口不足的问题。

我们D现在最想要的，可能是通过AI技术对制造业进行赋能，进一步提升中国制造的竞争力，这样，将可以更好的应付特朗普的加征关税。而AI的降本增效作用，正好可以满足这一诉求。

现在，AI降本增效的作用，已经在美帝得到验证了，那么，出台相关的政策扶持就顺理成章了。

对于AI应用，前几天已经讲过了，明年的投资重点是，B端垂直应用的AI公司，特别是制造业相关的，可能机会会更大；再就是AI推理与AI端侧，因为AI应用的大规模使用，必然会带来推理需求的爆发式增长，而AI眼镜、AI手机、AI耳机与人形机器人等AI终端的创新，也会带来AI端侧大量的主题投资机会。

这轮牛市，是科技股的大牛市，更是人工智能的大牛市。你可以错过其它任何品种，但一定不要错过人工智能，过去两年是AI算力，未来是AI应用。