【今日复盘】

1、【大盘观点】

大盘今天小幅低开后震荡，午后在大金融带动下强势拉升，突破3400点，收盘站上3400，走势上超出预期，不过主要是权重拉升，个股普遍反弹有限，需要留意权重带动指数站稳后，题材股能否活跃。截止收盘三大指数均上涨，上证指数、深证成指和创业板指分别上涨0.86%、0.64%和1.01%，科创50上涨0.41%，北证50上涨1.08%，上涨家数2328家，下跌家数2816家；量能放大252亿，尤其是午后放量2000亿左右总成交额1.32万亿。

2、【热点板块】

【航运港口、物流行业】：今天航运港口继续强势，而且早盘高开后全天走高，超出预期，【宁波海运、宁波远洋】等多只个股均两连板，北交所【国航远洋、华光源海】双双30%涨停，走势还是比较强势。消息面上，主要是中美关税缓和后，贸易往来重新启动，尤其是短期大概率会有厂家密集的补库存，对于航运板块有短期的急求需求，而且该状态可能会维持一段时间。

【保险、券商等金融】：今天以银行、保险和券商为代表的大金融强势拉升，尤其是午后保险和券商的大幅拉升，带动指数强势突破。【中国人保】涨停，【红塔证券、锦龙股份】涨停，其他多元金融也纷纷跟涨，【天利科技】20%涨停，北交所【志晟信息】一度30%涨停，收涨25%。消息面上，主要是此前的公募新规考核跟随沪深300的基准，而基金经理可能会倾向于跟随指数的基准，目前沪深30银行、保险等金融股占比较大，且目前低配，短期有回补仓位的需求，而午后该信息进一步被量化捕捉，完成了裂变上涨，导致拉升比较凌厉。

【稀土、小金属等】：今天稀土永磁、小金属等方向也表现强势，尤其是稀土方向走势较强，【广晟有色】一度涨停创出反弹新高，收涨8%，【大地熊】涨超10%，其他银河磁体等跟涨，但板块强势大涨的还不多。消息面上，虽然中美关税缓和，但是美国依然对中国科技方向加大制裁，而稀土是我们反制的重要方向之一。同时，路透社报道，中国已向至少四家稀土磁铁生产商发放了出口许可证，其中包括大众汽车的供应商。德国汽车制造商和行业消息人士表示，这是自上个月北京限制出口以来首次发放许可证。

3、【操作策略】

大盘今天在大金融带动下强势站上3400点，指数层面突破后，后续需要关注科技题材能否跟随，不能的话，后续盘面持续性还是有较大的不确定性。总体仓位上建议加仓到中等偏重仓位；操作上，目前主要还是反应中美关税的各个方向，而且盘面上轮动较快，依然在各个板块之间高抛低吸，波段操作；盘面不强的话市场选择防守或者抱团。风格上依然侧重进攻，兼顾防守。

【投资顾问：宋安甫执业编号：A0030624120021；杨红训执业编号：A0030624120035；以上代表个人观点，仅供参考，不作为买卖依据，据此操作风险自担】