本次市场底、政策底的构筑资金不来源于散户，也不来源于市场机构，而是来源于以主流资金为代表的大型机构，所以本次的市场底十分坚固准确。无论是针对稳增长、还是针对资本市场，政策释放的节奏与力度都会持续超出预期，而超预期的政策必然带来超预期的行情如果要更大级别的上涨，需要有经济数据支持和美联储降息周期的配合。以当前市场做多氛围看，银行、食品饮料及医药等某天的放量反弹均可能拉动指数突破压力，关键的点位不光与技术面有关，更与情绪、信心有关。短期人工智能方向反复活跃，交易型客户可关注该方向交易性机会。中期配置层面，维持景气回升错杀品种，如船舶制造、卫星通信、海风、半导体、创新药、面板等，以及具备中长期增量资金的红利资产，如金融、煤炭、水电、高速公路、白电等，两者攻守结合配置思路，同时结合年报业绩预增以及央企价值重估选股。
国内金融数据和消费数据表现逐渐转好，显示经济基本面存在韧性。当前A股市场估值仍处于历史偏底部区间，无论是与历史比较还是与全球市场横向比较，都具有不错的投资吸引力，因此股市反弹仍有望持续。政策预期和落地带来新变化对于股市整体表现和市场风格的影响可能会增加。市场自发主线形成，则赚钱效应下行情有望持续展开，国内政策的累积终将促进经济基本面改善。随着各项稳经济政策有序出台并逐步落地，以及当前对资本市场的定位也更重视投资者利益保护和引入中长期投资者，市场结构性行情也值得期待。消费提振与政策超预期加杠杆的可能性，基建投资落地项目以及新老基建齐发力等。中期来看尤其需要关注白马板块表现。从跌幅和估值看，白马板块前期的估值压力消化已较充分。从微观资金面看，受益于海内外积极因素以及自身较高的安全边际和盈利能力，白马板块有望得到更多增量资金的回补。重视两方面以电子为代表的硬科技制造，可以聚焦以下三个领域：第一、半导体周期回升背景下的电子；第二、或受益于财政发力的数字基建和数据要素；第三、政策支持和技术突破下的AI应用。此外，近期管理层致力于提高上市公司质量，未来产业并购正在成为上市公司并购重组主流和监管重点支持方向，关注上市公司治理改善带来的投资机会。在组合内部进行先涨切换后涨，高位切换低位的操作，继续逢低布局传媒、通信、AIGC等行业板块，借此适当提高组合攻击性。
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