尾盘播报：高科技股值得逢低中长线布局投资者伺机布局景气现实改善、景气弹性、估值修复三条线索。一是设备更新与消费品以旧换新新线索的景气现实改善，关注地方以旧换新补贴标准提升下乘用车、电动两轮车、家电等板块改善持续性；二是三季报报具备韧性的内需强相关板块后续景气弹性，包括教育、保险、饰品、电源设备等，现阶段龙头胜率更高，随内需改善进一步扩展；三是预期见底具备自身产业逻辑的成长方向的估值修复，关注三季度起订单已开始陆续释放的军工、备货旺季储能需求修复的动力电池、以及新品催化备货旺季下的消费电子、半导体。建议适当拉长投资的时间维度，筛选估值低+业绩稳定的中期方向。当前市场对于全球流动性拐点这一外部因素存在明显低估，具备预期差和交易空间。海外流动性拐点已经出现，随着美联储降息进程的逐步推进，国内基本面有望基于外需的修复逐步迎来改善。如果国内四季度稳增长政策有更大力度的调整，那么四季度内需相关的板块也可以展望预期的反转。数据要素多点发力、蓄势攻坚，数据资源化和数据资产化取得实质性进展，或将进入政策密集落地期，产业链各环节有望迎来投资机遇。数据要素作为全新的生产要素，其价值释放面临众多制度、技术以及市场难题。上半年，以国家数据局、财政部为核心的全国数据工作体系持续发力，推动理论研究、政策制定以及实践探索协同前行、蓄势攻坚，在数据资源化和数据资产化方面取得实质性进展，并积极释放以公共数据开发利用为代表的系列重磅政策或将快速出台的积极信号，下半年数据要素各环节或将迎来投资机遇期。当前来看，产业趋势与政策催化不断，高科技股值得逢低布局。科技产业的算力链、苹果链，公募持仓拥挤的扰动集中在短期，随着o1模型的发布，通过引入独特的思维链模式，有望带动主流大模型迎来升级拐点，其在科学、编码等方面的良好表现有望带动更多应用场景落地。此外，随着OpenAI等头部厂商对于AI大模型的加速布局、端侧AI应用的持续落地，算力需求持续提升，算力基础设施端有望持续受益，持续看好算力芯片国产化前景，建议关注相关产业链投资机会。目前反应度模型显示热度已有明显降温，三季报依然是稀缺的景气方向、且年内盈利预测有所上修。财政资金重点支持的领域，比如电网投资、半导体国产替代、创新药补贴、设备更新和以旧换新。

盘前解读:消费需求依赖于供给的创新消费者的消费，有些产生于人类自身，如人类对于食品、健康、美容、娱乐等项目的消费，有些产生于生产者的创造，如汽车、家电、手机、高铁或航空出行等项目的消费。当今时代，人类全部消费项目中由生产者创造的部分越来越多，消费者的消费对生产者之创造的依赖程度也越来越高；开发和创造消费者新需求，成为扩大居民消费的重点和经济发展的目标取向。而且，应该认识到，在目前收入和物价水平下，不少人在满足了基本消费项目支出后，还有收入剩余，能够支撑一些发展享受性消费项目的需求。而发展享受性消费项目的需求与基本的生存性消费项目的需求有一个很大的不同。基本消费项目的需求，大多是与生俱来的，需要怎样的基本消费项目，消费者本人是清楚的，并且能准确地表达出来，不需要生产者的创造性开发。而发展享受性消费项目的需求，是后天产生的，需要怎样的发展享受性消费项目，很多消费者本人并不清楚，更不能明确地表达出来，完全依赖于生产者的创造性开发和设计。这就意味着，今天扩大居民消费，更须致力于开发新供给、创造新需求；今天扩大居民消费，根本上可以归结为改善和创新供给。甚至可以说，经济增长的全部过程，就是一个不断满足或创造消费者需求的过程。盘前预测:短期行情结束的概率较低目前市场仍处于强势态势，市场热情以及增量资金入市下，短期行情结束的概率较低，具有持仓成本优势的投资者可继续持有观望，短期市场波动加大之下，可适当考虑高抛低吸来降低持仓成本。经济自身修复从政策端到行业及公司层面的反馈需要一个过程，实际的情况仍然需要持续跟踪，市场预期也会伴随的经济修复的波动出现一些变化，节奏上很难一蹴而就，震荡和分化较难避免。同时，考虑到当下复杂的国际形势，无疑局面将更为难以琢磨，中间的颠簸也可能超过想象。短期持续大幅上行之后，阶段的强震必不可少，但并非每一次都是减持影响所导致。央行创设两个新的结构性货币政策工具稳定股市价格，一是证券基金保险公司互换便利工具，鼓励非银金融机构股市投资加杠杆，首期操作规模是5000亿元，后续规模可能追加。二是股票回购增持专项再贷款，并且利率仅为 2.25%，此举相当于央行为股市注入增量资金，首期额度是3000亿元，后续规模同样可追加。尽管如此，投资的环境变得更为友好是较为确定的，但投资难度并不会因此有显著变化，能够获取稳定收益的还是来自一些不变事物。近期资金面看起来似乎是流出，但有互换便利的流入迹象，所以主要还是市场结构和风格的切换。市场有望进入到轮动状态，接下来每天可能有不同类型的板块进行来回轮动切换，所以要特别注意节奏上的把控。增量财政政策的落地或仅是时间问题，而海内外机构对市场的整体配置比例仍有提升需求，在政策提振以及增量资金的刺激预期下，指数整体仍有上行的潜力。此外，对于踏空的投资者，在优选标的的同时可试探性建仓。主题投资:固态电池电解质体系变化显著2024年半固态电池有望批量应用于新能源车市场。在新能源车领域，国内的上汽、蔚来有望在2024年批量生产半固态电池车型，长安、广汽等也计划在2025-2026年推出半固态电池车型；海外丰田、本田、现代、奔驰等则重点布局全固态电池，多计划于2025-2030年量产相关车型。展望后市，机构预计2024年全球固态电池（含半固态电池）需求量为2.3GWh，2030年全球固态电池需求量有望达到220GWh，2024-2030年均复合增速达到114%。预计2024年全球固态电池（含半固态电池）市场空间为19.5亿元，2030年市场空间有望达到1162.3亿元，2024-2030年均复合增速为98%。电解质是固态电池的核心关键，固态电池电解质体系变化显著，并能够带动高能量密度材料应用。在固态电池和相关材料领域布局领先的企业率先受益。