周末，一则涉及影视剧市场的传闻流传坊间。今天早上，该传闻彻底引爆市场，板块个股全线飙涨。

市场上传闻称，影视剧市场可能迎来一些积极变化。这可能是整个板块爆发的诱因。事实上，2025年初，国务院办公厅即印发《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》的通知，文件明确强调要推动文化领域精品创作，特别包括影视、动漫等重点内容创作。

从行业趋势来看，2025上半年，国内影视剧市场呈现“存量竞争加剧、内容创新突围”的新气象。长视频平台在压力下实现人均使用时长13.5%的增长，爱优腾芒四大平台占据新剧供给的89%。平台策略分化，如爱奇艺的长短融合加速、优酷的单点突围效果显著、芒果TV深耕女性圈层、腾讯视频高举IP化打法。内容层面，“悬疑剧爆款缺位、古装剧空降救市”的现象刷新了上半年的用户体验。2025年下半年长剧市场，仍有大量创新题材的剧集资源有待释放。

　事实上，传媒娱乐板块有两大驱动预期。

　　首先是政策层面：以游戏行业为例，版号监管的放宽显著提振业绩。2023年起版号监管口径放宽，全年游戏版号发放数量同比翻倍，2024年至今，版号月发放数量稳定在百款以上，多款国产及进口重磅精品游落地。供给恢复路径通过产品落地转化为业绩表现，参考申万游戏行业整体净利润增长率，2024年全年同比增长472%，高基数背景下，2025年半年报同比增长191%。

　　华西证券认为，游戏行业的修复路径证明，内容产业对监管环境的边际变化高度敏感，一旦政策转暖，项目落地速度和产品供给都能快速释放，并在短期内传导至财务表现。其中，影视行业属于内容供给强驱动型产业，若审批效率提升、题材空间扩大、放开地区限制，修复路径或将复制游戏行业的触底反弹。展望后续，影视行业可能正站在供给修复和信心回暖的交汇点上，有望带动整个内容行业进入“供给逐步恢复—观众需求释放—业绩改善—估值修复”的良性循环。

　　其次是AI赋能：华鑫证券认为，AI作为撬动传媒板块估值的支点之一，海外产品（如2025年8月GPT-5推出）未带来较大情绪提振，但国产如DeepSeek的R2模型获新期待，AI硬件已在演绎，AI应用落地传媒场景仍可期。

指数整体保持上升，说明资金想象空间还在，而且目前各板块频繁创新高的形式下，文化传媒还在试探前高，整体上存在补涨的需求，而且保持编小辫走势，整体力度依旧，技术面保持良好；基本面也保持良好，整体驱动还在，未来景气度也在提升；但是从情绪上来看，大盘连续创新高，指数也在创新高，而且突破之后面临阻力位，所以短期追高并不适合，主力在这里获利充分，随时可能会撤退；所以这里我们轻指数重个股，行业成分股走势分歧较大，有的已经持续表现，有的整体还在低位，所以对于低位尚未出现明显获利的标的可以加自选观察，毕竟筹码便宜才更安全，主力拉升概率更大。【高控盘学季】即将上线，新生价499元/月，仅限不在服务期的新学员。包含9节新手集训课+4节高手学员实战课+普及版藏经阁系统课。9月1号正式开讲，想跟高控盘学习的新学员可以半价尝鲜。点击抢购https://url.hexun.com/An6Zz2