5月15日早盘内参:融资客持续买入猪肉概念 即将困境反转?
史月波
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2026-05-15 01:01
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一、近期核心政策利好(最关键)

 

1. 中央政治局会议:首次单独强调 “稳定生猪价格”

4 月 28 日 中央政治局会议公报:“抓好农业生产,稳定生猪等农产品价格”

意义:生猪稳价上升到国家稳民生、稳物价战略高度,政策托底预期彻底扭转。

2. 四部门联合发文:启动全国冻猪肉商业收储(央地联动)

4 月 30 日:发改委、财政部、农业农村部、商务部四部门联合发文,指导全国各省开展冻猪肉商业储备收储,给予企业补贴

5 月 13–14 日:中央最大规模轮换:2 万吨出库 + 2 万吨收储(年内单次最大)

地方密集跟进(5 月):

江西:2000–5000 吨临时收储

广西:1000 吨区级收储

河南、山东:各 **1 万吨 +** 商业收储

贵州、青海等同步启动

信号:政策底已明确,猪价下跌空间被锁死

3. 产能硬调控:能繁母猪去化加速(周期拐点信号)

农业农村部:能繁母猪存栏连续 9 个月下降(2025.8–2026.4)

2026Q1 末:3904 万头,较高点去化3.4%

官方目标:三季度末调至 3650 万头(仍需去化6.5%)

传导:6–9 个月滞后 → 2026 年下半年供给明显收缩

4. 行业座谈会:释放 “稳价、控产” 强烈信号

5 月 11 日:发改委等召集头部猪企、协会、专家座谈

核心:防止过度下跌、引导有序去化、稳定预期

 

二、市场与行业利好(基本面)

猪价止跌筑底(5 月 12–14 日三连涨)

全国生猪均价:9.64 元 / 公斤(5.14),较 4 月低点4.35 元 / 斤反弹10.8%

猪肉批发价:14.93 元 / 公斤(5.13),连续两日止跌回升

全行业深度亏损 41 周,去化加速

自繁自养 / 仔猪育肥持续深度亏损

龙头(牧原、温氏、新希望)主动淘汰低效母猪

5 月计划出栏环比 - 3.53%,供给边际收缩

机构一致预期:下半年拐点、前低后高

农业农村部、高盛、中信证券:2026 年猪价前低后高

高点:四季度(腌腊 / 旺季)12–15 元 / 公斤

高盛:下半年回升至 15 元 /kg,2027 年更高

 

猪肉概念技术走势来看,近期处于反复打底状态,猪肉价格持续下跌情况下,股价是提前见底的,中长期来看猪肉是有一波反弹需求的。

 

政策底已现、市场底确认、产能底在路上

短期:收储托底 + 情绪修复 → 板块反弹

中期:能繁去化传导 → 2026 年下半年猪价回升

结论:猪肉股进入 政策 + 周期双击 的布局窗口期

 

猪肉概念股名单详及操作策略,详情见下文:

 

 

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