近期,人工智能(AI)眼镜新品消息密集发布,产业热度持续攀升。
当地时间5月19日,在年度开发者大会I/O上,谷歌宣布推出Gemini 3.5 Flash模型,称这是谷歌迄今为止最快、效率最高的模型,可以接受任何形式的输入(多模态),用户可以利用自然语言来编辑视频。 5月15日,ROG XREAL R1开启国内预约,这款眼镜宣称是世界首款FHD分辨率240Hz高刷新率的Micro OLED游戏眼镜。Meta年度Connect开发者大会确定将于9月23日至24日回归,预告新款AI眼镜亮相。苹果新专利显示,AI眼镜、Vision Pro等设备可搭配键盘实现3D文档编辑。
AI眼镜正从尝鲜导入期,迈入消费级规模化放量的关键拐点。IDC发布报告显示,2025年全球智能眼镜市场出货量1477.3万台,同比增长44.2%;中国智能眼镜市场出货量246万台,同比增长87.1%。2025年,中国厂商在智能眼镜市场的出货量占全球市场的23.3%。
政策端同样为行业发展保驾护航。今年1月,国家发改委、财政部联合发布以旧换新政策,AI智能眼镜首次被纳入数码产品购新补贴范围,购买单价不超过6000元的AI眼镜可获15%补贴,每件最高补贴500元。国补将智能眼镜纳入补贴范围,对AI眼镜产业链上下游和资本市场起到了极大的信心提振作用。商务部数据显示,截至4月中旬,16个智能眼镜国产品牌参与购新补贴政策,带动重点企业销售量、销售额同比增长分别为42.4%、46.8%,成为消费品以旧换新热点领域。
爱建证券研报认为,苹果AI眼镜等相应产品的推出,有望带动上游核心硬件环节迎来高速发展。AI眼镜作为新一代智能穿戴入口,其“轻量化+AI交互”的核心需求将驱动SoC、光学模组、光波导及SiC材料等关键环节受益。

技术上来看整体保持上升趋势,小节奏回调之后再度延续上涨,所以资金是青睐的,而且叠加政策面、基本面的驱动,是有望形成三剑合一的,只是个股操作上要注意区分自己的周期,中长期要注意降成本顺趋势,目前短期受大盘影响出现回撤,短期注意风险释放先等企稳再说。

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