【热点直击】短剧APP使用时长飙增 龙头股被积极抢筹
史月波
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2026-11-11 01:00
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消息面上,市场研究机构QuestMobile发布《中国移动互联网秋季大报告》。2026年9月,短剧视频、短视频APP行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时、57.17亿小时,分别位列时长增长赛道Top 1、Top 2,断层式领先位列Top 3的AIGC。

  随着AI技术的提高,短剧正成为率先落地的核心应用场景之一。

  广电总局披露的数据显示,2025年全国微短剧市场规模突破千亿元,较2024年翻番,全年上线微短剧3.3万部,国内用户数量接近7亿人。2026年前八个月,全国上线微短剧43万部,其中AI剧占比超过九成,产能进入井喷期。中邮证券研报预测,2026年国内微短剧及AI剧漫剧市场规模将突破1210亿元,同比增长约21%,其中免费微短剧规模预计达到573亿元。用户侧来看,短剧行业也持续高景气。根据QuestMobile的数据,截至2026年8月短剧APP行业MAU4.67亿,同比+77.6%;2026年9月红果短剧日活破2亿;绿泡泡短剧10月首周周活8968万,环比9月首周+44.1%。

海外短剧也正迎来爆发期。《2026中国短剧出海市场研究报告》显示,2025年海外短剧应用累计下载量达21.48亿次,内购收入突破20.58亿美元。霞光智库则表示,2025年中国出海短剧应用占全球下载量份额超过80%。

  而全球技术市场咨询机构Omdia的一组监测数据更能说明其黏性:在美国市场,部分微短剧应用的日均单用户观看时长达35.7分钟,超过了Netflix(奈飞)、Disney+(迪士尼+)等流媒体播放平台上的用户观看时长。根据MARKETING-INTERACTIVE援引Omdia预测,2026年美国微短剧市场营收将达15亿美元。从下载量角度看,2026上半年,印度、印尼、巴西合计占据全球短剧APP半数以上下载。

 国泰海通证券认为,AI正在重构影视生产全流程,推动内容供给扩张及海外市场渗透。随着制作门槛降低,优质IP、创意及流量的价值将进一步凸显,产业链价值有望向IP与平台两端转移。

  中泰证券则认为,平台端有望通过制作成本下降释放利润,同时借助供给增强打开收入空间。其研报测算,A+级AI中长剧制作成本较真人实拍可降低约70%,展望2027年,影视内容成本有望下降7%至14%。AI还能够拓宽内容题材及用户画像,提升平台拉新、留存与续费能力,进一步增厚会员、广告及IP衍生收入。

技术来看整体处于低位,而且经历多轮次止跌之后形成了小节奏底部,再加上基本面的驱动,形成了双轮驱动,但是现在要注意的事大盘尚不稳定,所以操作上我们要有清晰的认知,板块可以关注,但是仓位不要过重,对于止跌的低位品种可以操作,但是要易止损买入,不能过分激进。

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