昨天市场的跳水应该是先从港股开始的，确切说应该是港股科技股开盘就小幅跳水，阿里等公司今年日子也难过，像日本软银已经“提前”大幅减持阿里巴巴，卖出2.42亿股（约9%）的阿里的美股存托股份，这么大幅度的减持不常见，但消息早就被曝出来了，影响也早就反应出来了。昨天国内7月CPI数据曝出来有温和上升，盘后央行也来打气说今年CPI能到3%，通胀温和上升也意味着我们的经济在稳步复苏，这是个好迹象。

盘面上，受7月通胀数据下降的影响，隔夜美股集体反弹，对于今天A股市场来说可能影响早盘开盘。但外力终究有限，上证指数昨天已经出现了调整结构，好在3228点的支撑还没有被有效跌破，这里勉强还有支撑，看今天是否还能守得住。一旦确认跌破这里就容易再下去找3150点附近支撑。后面如果还有震荡反抽结构，不带量的话也不会有什么改变，压力3250点没量是过不去的，既然结构上已经开始回调了，后面日k拐点确认后还会有加速回落的结构。

周三市场整体回调，这里就要考虑是否要高抛下车了，昨天黄金、机器人/工业母机、光伏电池中的topon电池、钙钛矿电池、有色金属、国防军工、芯片半导体chiplet概念等有所走强。这里要说说有色金属和贵金属反弹的逻辑，是受益于老美通胀下滑预期的影响，减缓加息进程有利于有色金属、贵金属等大宗商品的反弹，但黄金昨天放巨量上涨，那今天小心板块会有分化。

近两天题材股表现强劲，像topcon电池、机器人和chiplet概念溢价要更好，但注意临近分化变盘的时候，像这样一些高位的题材股追高要谨慎。一旦这样一些题材股都回调的话，短期市场又要进入真空期。

1.据水利部表示，今年水利基建取得重要进展，截至7月底完成水利投资5675亿元，较去年同期增加71.4%，数据整体比较靓丽，目前在建水利项目3.18万个，投资规模1.7万亿元。三季度专项债的持续落实和国开行信贷的落地，为三、四季度基建建设提供资金保障。三季度将是基建发力的重要时间点。

2.近期包括小米、三星等多款折叠屏手机即将发布，市场期待较大的小米MIX FOLD2将于11日发布，虽然国内手机出货量上半年下滑明显，但是折叠屏手机上半年销售火爆，二季度国内销量同比大增132.4%，其产业链上柔性屏、UTG玻璃、铰链等都可以去关注。

黄金、军工、科技板块看好最高阳线防守线，不跌破暂时可以持有，现在操作上不能追高，耐心等待回落后的低点确认后再找机会上车。

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