A股三大指数昨天集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、CRO概念、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒、机场航运、汽车整车、公路铁路运输板块跌幅居前。盘面上，CPO板块今日强势反弹，光迅科技、剑桥科技、光库科技等十余股涨停，源杰科技、天孚通信、中际旭创、仕佳光子等多股大涨超10%。电子化学品板块亦表现强势，格林达、嘉德利、海星股份等股涨停，唯特偶、方邦股份、天承科技涨幅居前。PCB概念板块掀涨停潮，东山精密、沪电股份、深南电路等二十余股涨停，中富电路、南亚新材、方邦股份涨幅居前。银行板块全天低迷，农业银行、厦门银行、西安银行跌幅居前。汽车整车板块亦表现疲软，长城汽车、比亚迪、赛力斯跌幅居前。点击进入VIP直播室和老师面对面交流 

        两大利好掀起CPO板块涨停潮 细分龙头股随时二次起爆

      【外盘直击】美东时间周二，受AI相关企业强劲业绩提振，以及市场对中东局势缓和的乐观预期推动，三大指数集体收涨，其中道指和标普500指数均创收盘历史新高。截至收盘，道指涨907.47点，涨幅为1.71%，报54085.88点；纳指涨671.10点，涨幅为2.59%，报26584.99点；标普500指数涨136.01点，涨幅为1.79%，报7736.51点。大型科技股多数上涨，英伟达涨2.56%，谷歌涨1.1%，苹果涨1.96%，特斯拉涨1.64%，微软涨1.06%，亚马逊跌2.32%，Meta跌0.39%。芯片股整体大幅飙升，费城半导体指数暴涨6.6%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。纳斯达克金龙中国指数收跌0.2%。热门中概股里，阿里巴巴涨1.3%，世@纪互@联涨0.98%，京东跌0.15%，哔哩哔哩跌1.3%，小鹏跌2.6%，新东方跌4.7%。

        【盘前预测】知情人士透露，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，预估CPO板块或大跌，进而拖累创业板短线调整。预估今天双创指数大概率将出现短线调整，尤其是科创板可能继续补跌。我上周五就预判，创业板本周有望进入中期底部阶段，科创板本周大概率继续补跌，下周进入中期底部阶段的概率比较大。一旦双创指数确认中期筑底成功，可能会发动一个月左右的周线级别反弹，这波反弹可能是年内最大的趋势性机会，当且行且珍惜。交易策略方面，短线创业板底部震荡，科创板加速补跌，以白酒、养殖、食品为代表的大消费品种可能有不错的短期表现，可积极短线出击。此外，耐心等待CPO和半导体板块中标中期见底信号，一旦见底可中线出击。

     【机构看盘】中航证券认为，科技板块修复不宜急于求成，需徐徐图之。此前市场多轮V型反转，多由关税摩擦、地缘冲突等短期扰动引发，产业核心交易逻辑未被破坏。而本轮全球系统性去杠杆中，海外主要科技硬件指数技术性走熊，部分趋势杠杆资金已经彻底离场。叠加谷歌母公司Alphabet自由现金流转负、微软下调资本支出、Anthropic ARR（年度经常性收入）增长放缓等行业细节瑕疵显现，全球科技牛市分歧显著加大。因此，A股科技板块难以快速复刻V型反转，短期将以震荡筑底为主，后续逐步开启温和、持续性的结构性修复行情。同时，AI产业内部将持续分化，随着筹码结构修复、AI商业逻辑向“Token（词元）经济学”迭代，未来AI基建赛道有望迎来新一轮产业行情。

        【风险提示】股市有风险 入市需谨慎！本报告所提供的信息、资料及图表仅供参考，并不构成对任何股票的收购、购买、认购、抛售或持有的邀约或意图。不作为投资依据，投资决策由客户自作出，投资风险由客户自行承担！