周五市场整体表现疲软，情绪与指数形成共振调整，盘面亏钱效应明显。周末消息面相对平静，未出现超预期催化。连续调整之后，市场情绪再度回到冰点区域，从交易角度看，距离击球区已越来越近。

以下为近期的思考与梳理：

一、科技AI算力方向全天弱势，缺乏进攻动能

不得不提的是，“小龙虾”这一题材本身具备较强的想象空间——全民关注度叠加持续催化，按以往市场节奏，理应成为热点主线。

从历史经验来看，一个具备持续性的板块在连续调整三天后，往往会迎来相对安全的反抽机会。但周五科技板块整体却呈现出泥沙俱下的局面，主要原因在于地缘冲突压制了全球科技股表现，海外科技走弱也对A股形成传导。

交易的本质即是如此：我们可以基于历史规律对未来的走势做出大概率判断，但也必须接受小概率情况的发生，保持敬畏和应对。

二、电力+化工：低位接力成周五为数不多的亮点

近期反复强调“冲突线”的重要性，背后逻辑在于市场正逐步交易全球能源格局变革的预期。这是一个影响深远且具备持续性的宏观叙事。

尽管不少投资者对电力、化工这类传统板块存有偏见，天然偏好科技成长，但市场永远是最好的老师，我们要学会尊重盘面语言。

当前，这条线明显走强，核心品种图形结构健康，更重要的是，部分活跃资金已明显向这里聚集。

周五电力+化工的低位梯队成为模式内的机会，尤其是一些容量首板和中小市值二板品种。此前已多次提示这一思路，周五也按计划拿到了一些低位核心品种。

从榜单来看，紫阳东路等嗅觉敏锐的资金已在周四周五提前布局首板、二板梯队，选股审美与节奏把控堪称顶级。下周即便有其他资金入场，也很难绕开他们提前铺开的品种。

本周的重点，依然是围绕这条线寻找投机机会。

热点板块解读

科技线（AI人工智能）

1. 小龙虾、算力方向
板块延续调整，周初表现强势的核心品种悉数走弱。整体仍与冲突线呈跷跷板效应。基本面逻辑未变：token持续通胀，算力依旧紧缺，行业前景仍是星辰大海。待冲突线分歧加大时，科技方向有望迎来强势回流。策略上建议等待右侧确认信号出现再行参与。

2. 光通信CPO、存储方向
光通信周五分化明显，二线品种补跌，但三剑客整体抗跌。下周连续调整后或迎来低吸节点，可关注抗跌品种的企稳机会。
存储方向周五出现弱回流，整体仍维持“调整低吸、不追涨”的节奏判断。

智能电网、电力方向

板块周五延续强势，细分方向聚焦风电设备。主板容量二板、弹性品种均有表现，低位亦有多只个股走出连阳蓄势结构。
下周继续关注低位突破跟随机会，以及主板反包品种的右侧确认信号。

冲突题材

该线仍是需要重点关注的方向。
油气分支弹性递减，关注度逐步降低。
化工是目前人气集中地，煤化工走势强劲。高位容量品种以震荡走趋势为主，低位情绪连板有望继续向上拓展，同时反包形态个股也将反复出现。

文中所有观点， 仅代表个人立场，不构成投资建议，不具有任何指导作用！股市有风险，投资需谨慎。