一、今天市场在交易什么

今天是全天看上帝表演的一天，市场从开盘起基本上就单边上涨，一路涨到收盘。考虑到国际上依然是腥风血雨外加美债持续大跌，我们这边按正常情况来说是不应该出现这种走势的，所以很明显是队在秀肌肉。在这种危机时刻，秀肌肉是很有必要的，这样可以阻断疯狂下跌的螺旋，让市场进入正常定价状态。但大家需要注意的事，这种打了兴奋剂的走势，不会一直持续的，并且哪一天结束也无法预测，需要提前考虑好，一旦兴奋剂作用结束，市场会如何选择，投资者该如何应对，早做打算早受益，以免到时候收益率坐过山车。技术面上，沪指的日线已经收复3日线，明天应该就会触及到5日线了，按照正常情况，是要触及到压力位了，但现在有队在干预，能不能过5日线全看队的心情，所以5日线是存在被突破的可能的，但10日线被直接突破的概率很低，除非出现大级别利好，否则最晚到10日线，就大概率要回踩了，不可能这样无限的持续买下去，所以短线投资者一定不要过于贪恋暴力上涨。板块方面，今天虽然是普涨，但市场的选择很明显，今天主攻的是军工和半导体，其实主要也是事件驱动，然后还掺杂了一带一路题材，前期热门的消费和农业，随着出口股的止跌，也开始了退潮。这些都是高速轮动板块，比的就是手速和提前卡位，如果不具备这些条件的投资者，还是应该多考虑有持续性的方向。比如：绩优股、红利等等，少做轮动博弈。

二、脱水君本周观点

三、A股大事件

• 指数低开高走：早盘三大指数低开超 1%，创业板指一度下挫 3%，但午后资金强势入场推动市场反转，最终沪指收涨 1.31%，深成指涨 1.22%，创业板指涨 0.98%，北证 50 指数更是以 10.27% 的惊人涨幅领跑全场，创下历史性纪录。
• 资金方面：中央汇金、中国诚通等国资平台单日增持 ETF 规模突破 800 亿元，其中沪深 300ETF 净申购达 420 亿元，创下近三年新高。
• 政策利好不断：国资委明确要求央企加大回购增持力度，保险资金权益投资上限提高 5%，预计为市场引入千亿级长期资金。与此同时，盐湖股份、小商品城等龙头企业宣布增持计划，涉及金额超 15 亿元。
• 军工板块爆发：军工板块单日近 20 股涨停，中船系企业一季度净利润预增超 10 倍，折射出国防安全战略下的业绩爆发。
• 农业板块走高：农业股的持续走高，与中美关税博弈密切相关。中国对美国玉米、大豆等农产品加征 34% 关税后，国内种业、养殖企业的替代空间被彻底激活。
• 半导体板块崛起：半导体板块（如紫光国微涨停）凸显国产替代的加速推进。
• 北向资金净流入：北向资金单日净流入超百亿，外资对 A 股的青睐再度升温。随着全球经济复苏预期增强，以及中国资产估值优势凸显，外资正加速布局 A 股市场。

四、后市策略

全球动荡，A股独树一帜！题材轮动眼花缭乱，军工、地产、消费等板块表现各异，反映出怎样的市场预期？技术面与博弈交织，投资者该如何洞察先机，制定合理的短中线策略？深入剖析市场脉络，解锁投资关键要点。

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