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业绩期&市场风格压制板块情绪，5月或现战略级布局时点
英伟达gtc大会等催化在3月集中反映，叠加业绩期影响以及市场风格切换，4月整体呈阴跌走势。核心标的包括三花、拓普、鸣志等最大跌幅均在20-30%，#具备深蹲起跳条件。实际上我们已经看到了一些积极的信号：英伟达近期演讲多次强调机器人、苹果宣布入局、特斯拉定型进度加快，#或许预示着下半年板块的高频催化！ 在4月整体跌幅较大的前提下，5月或出现战略级布局时点。关注以下三条主线：
1️⃣AI和机器人结合的进展：23年英伟达提出“具身智能”这个新名词，开启了AI和机器人结合的进程。24年初以来我们已经看到了这个趋势的一些兑现，比如OpenAI接入Figure机器人、英伟达发布Jetson芯片以及GR00T通用基底模型，国内很多人形机器人厂商也在测试国产大模型，相信后续仍然会有惊喜值得期待，这个过程是中美共振的。
2️⃣Optimus的定型、定点、C样（中试线）。经过两年的测试、供应商筛选，Optimus团队已进入到B样的收尾阶段，#部分型号的执行器已经完成定型，供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样，C样主要目的是提升产线良率和稳定性，周期相对较短，按照马斯克说法，如果25年进行小批量交付，24年Q4可能就能看到C样。
3️⃣供应商的收敛&边际变化：临近定点、C样，靠谱的、确定的优质供应商的价值就越凸显，#资金也会往核心标的集中。从产品演化趋势来看，灵巧手的自由度有望进一步增多，丝杠（线性传动）的多样性和重要性也会加强，预期差明显，建议重点关注灵巧手微电机以及丝杠产业链。同时，宇立仪器取得特斯拉供应商编号也意味着t对国产传感器的门是敞开的，#传感器板块或从去年的“炒映射”转变为持续性更强的“供应链逻辑”，个别优质公司或将演绎去年11月丝杠板块的行情。
机器人产业仍在持续发生令人惊喜的变化，因为市场风格或者短暂的催化真空而形成的底部是布局良机！业绩期即将过去，在明确的产业趋势下，24年全年机器人不缺惊喜，建议底部积极布局！
投资建议：（1）第一梯队：鸣志电器、绿的谐波、三花智控、拓普集团、金力永磁；（2）丝杠&设备：北特科技、贝斯特、五洲新春、浙海德曼、华辰装备、日发精机；（3）传感器：安培龙、峰岹科技、东华测试、柯力传感、汉威科技
风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期。
其它也是人形机器人的，如千号，小华......
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