资本市场正在交易AI的冲击_年大的财道工作室

每次工业革命，都会带来巨大的冲击，会诞生一批新行业与新公司，也会消灭一批老行业与老公司。

这次的人工智能革命也不例外，AI对人类社会的冲击，现在全球资本市场正在反应。

最近，美股软件与物流公司的暴跌，A港股互联网与软件股的大跌，都是在反应AI的冲击。

AI对人类社会的冲击刚刚开始，资本市场的反馈也刚刚开始，随着AI商业化的加快，越来越多的行业会受到AI的巨大冲击，也会有越来越多的股票会被爆爆。

几乎所有的行业，都会受到AI的冲击，也就是说，几乎所有的股票，都会被AI大模型冲击一遍。

但是，有的只是误杀，有的则不是误杀，可能会被AI大模型消灭掉，现在被误杀爆锤的，未来还会再涨回来，但无法适应AI的行业与公司，则会被AI消灭掉。

很久之前就讲过，AI不会取代人，但会取代不会用AI的人；AI不会消灭软件，但会消灭不会用AI的软件；同理，AI不会消灭传统行业，但会消灭不会用AI的行业。

未来的AI时代，大模型是最大的受益者，所有的软件，都需要用AI大模型重做一遍，几乎所有的行业，也都需要用AI大模型重做一遍。

AI既是全新的生产力，也是全新的生产工具，所有的行业与公司，都需要学会用AI，都需要用AI大模型重做一遍，“适者生存，不适者被淘汰”。

此前的观点保持不变，这轮牛市下半场，最大的机会在于AI应用。

但是，应用的交易难度，要远大于算力，因为确定性远低于算力，不过，未来的弹性则可能比算力更大。

所以，投资应用，只能低吸，不能追高，大多应用标的也更适合大波段操作，能中长线持有的可能只适合大模型公司，即通用大模型公司与行业大模型公司。

元旦之前低吸应用的，过去两个月基本都能赚钱，赚多赚少的问题，但一开始看不上大涨后高位冲进去的，则可能吃大面。

投资应用比较好的方法是，一轮爆锤后平铺三四个标的，哪个标的大涨一轮后就扔掉再换成低位没爆炒过的标的，“爆锤时是低吸的机会，暴涨时则是高抛的时机”。

AI应用确定性强的标的非常少，而且，绝大多数人也没那研究能力与持股耐心，“平铺几个，低吸高抛，波段操作”，适合绝大多投资者。