休息一会儿_年大的财道工作室

一鲸落，而万物生。

AI这条最大的鲸鱼，终于如老登所愿被宰了，成为了市场最大的血包。

对于我们AI人来说，吃了三个月大肉之后，这周开始吃起了大面。虽然周五AI又反弹了下，但很明显，这只是一个下跌中继，调整还没有到位，时间与空间都还不够。

休息，休息一会儿。

风格切换

如果说上半年是一九行情，只有AI算力抱团一个活口；那么，这周则是典型的九一行情，除了AI算力抱团吃大面之外，其它股票基本都在反弹。

很明显，市场风格切换了。

不管是以白酒为代表的老登，还是以人机为代表的泛科技，这周都喝到了从AI里面流出来的血，特别是创新药与人机抢到的血包最多。

物极必反，当一种风格走向极端之后，市场就会进行纠偏，风格就会再平衡一下。所以，把AI算力爆锤一顿，给其它品种分点流动性，是非常正常的。

因为，大家好，才是真的好。代表AI方向的创业板与科创50指数，这周都是高位大幅向下跳空放量暴跌，这是很明显的顶部信号，至少是一个阶段性大顶。当这种明显的顶部信号出现后，不管手里拿的是海外算力，还是国外算力，第一时间都需要大幅减仓，否则一定会吃一碗大面。

周四一大早，哥就在和讯直播室，提醒大家大幅减仓去杠杆，哥的组合也是周四开盘一键止盈大幅减仓。减出来之后，休息几周再说。至于风格切换的问题，只是短暂的，而不会是中期。

因为，这轮牛市的下半场，其它任何品种，都无法取代AI的主线地位。

不管是以白酒为代表的老登，还是以人机商航为代表的泛科技，统统都不行。前者只有超跌反弹的逻辑，没有趋势反转的逻辑；而人机商航之类的，这轮牛市周期，不可能大规模量产，从而无法进入景气赛道投资，成为市场主线。

不要强撸

屎难吃，钱难赚。牛市下半场，更是如此。

因为波动太大，不管是指数，还是AI主线，都是高波动。

很早之前，就和大家讲过了，AI是这轮牛市的最强主线，当AI结束后，这轮牛市就结束了。

所以，当AI大跌时，最好就是减仓休息，而不要强撸，去买其它乱七八糟的股票。

炒股需要劳逸结合，高潮过后都会有不应期，强撸容易灰飞烟灭。

主线大跌时，少动少亏钱；等主线调整结束后，再重新去买主线才是上策。

这次也是如此，先休息几周再战，等AI主线调整到位后，再重新去买国产算力的核心股。

最近两周，反复和大家讲，这轮牛市剩下的时间里，我们要“减配海外算力，增配国产算力”。

因为海外算力的预期打得太满，未来存在杀逻辑的风险；而国产算力还有较大的预期差，逻辑与业绩都还没有充分兑现，也不存在杀逻辑的风险。

海外算力基本可以886了，未来的重点将是国产算力。