中东地缘冲突已成为影响全球大宗商品供应链的关键变量,不仅国际石油、天然气等能源价格飙升,化肥供应链也受到明显冲击。据央视新闻消息,伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊12日发表首次声明称,伊朗将继续使用封锁霍尔木兹海峡这一手段,并建议地区邻国关闭美军基地。
声明还谴责敌人袭击伊朗学校,称不仅要为遇害的最高领袖复仇,而且要为每一个被杀害的伊朗人复仇。据悉,全球近1/3的尿素出口量、44%的硫磺出口量以及近1/5的氨出口量,均运经或产自霍尔木兹海峡西侧国家。这条水道的畅通与否,直接关系到全球化肥产业,进而牵动粮食安全。监测数据显示,中东战火爆发以来,受航运停滞影响,国际尿素、磷酸二铵、氯化钾价格近两周持续上行。
从需求和成本端来看,随着春耕用肥高峰期来临,刚性需求集中释放,同时,由于化肥生产属于高耗能行业,原料与能源成本占比超60%,能源价格的高位运行也直接推升了企业生产成本,对化肥板块形成基本面支撑。
在机构看来,中东地缘冲突加剧全球化肥供给不确定性,叠加国内春耕需求刚性释放,化肥板块有望迎来价格与估值共振。齐盛期货尿素研究员蔡英超认为,一方面,地缘冲突会导致尿素生产中断,伊朗作为全球第三大尿素出口国,年出口量约900万吨,占全球贸易量的10%~15%,其停产已造成国际市场供应紧张;另一方面,霍尔木兹海峡作为全球化肥主要的海运通道,其通航安全受到威胁,进一步加剧市场对供应链断裂的担忧。花旗研究最新发布的大宗商品报告指出,霍尔木兹海峡的船运中断,不仅仅是一场能源危机,更是一场酝酿中的化肥危机,并将通过成本传导机制,深度冲击全球谷物价格。

整体保持上升节奏,不断创出新高,上升力度不减保持火热程度,随着相关产业逻辑的不断催化,市场需求的不断增加,想像空间依然很大,所以中长期来看机会显著,但是从技术层面要注意两点,第一:经过热炒之后主力出现获利充分,防范主力突破之后洗盘甚至回撤;第二:连续上涨之后处在真空区,主力是过是撤这里不好判断,毕竟主力有利润又有筹码,双向选择都可以,所以操作上就不要盲目激进,不要追涨,可以等回调下来的中长期机会,再度企稳捡便宜筹码等待信号出击!个股上寻找低位品种布局,符合三剑合一的可以金字塔加仓。

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