【热点直击】核电“开闸”被点燃 空间有望被打开
史月波
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2026-08-04 01:00
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 7月31日,国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等4个核电项目,共计8台新机组,这是“十五五”期间首批获得核准的核电机组。此次获批的项目包括浙江金七门核电二期工程(3、4号机组)、广东太平岭核电三期工程(5、6号机组)、辽宁庄河核电一期工程(1、2号机组)、山东莱阳核电一期工程(1、2号机组),据估算总投资将超过1700亿元。中核、中广核、国家电投三大核电央企此番均有新项目获批,其中庄河、莱阳为新核电厂址。技术路线方面,此次核准项目覆盖我国两项自主三代核电技术:金七门二期、太平岭三期、庄河一期共6台机组均采用“华龙一号”核电技术,其中金七门二期、太平岭三期被确定为“华龙一号”2.0版示范项目。山东莱阳一期2台机组采用“国和一号”技术,是继荣成示范项目之后“国和一号”首个批量化建设项目。

 核能核电是指利用核裂变反应释放的能量进行发电的清洁能源产业,涵盖核电运营、工程建设、设备制造、核燃料循环等环节,是构建新型电力系统、实现“双碳”目标的重要支撑。在能源安全、绿色转型及AI算力需求驱动下,全球核能政策转向积极,核电建设进入复苏期,先进核能技术加速发展,核能多元化利用持续拓展。

  招商银行研究院最新深度报告指出,“十五五”期间核电建设总投资额有望近1万亿元,年投资规模约1800亿元。核电建设投资额大,周期长,产业链将按土建安装→核电设备→核燃料循环时序全面收益。

 中信证券认为,AI需求引发全球核电行业全面复兴,国内核电已进入常态化核准及建设高峰期,先进反应堆为核电高成长方向,小堆有望成为数据中心供能最优解及电力出海最优解决方案之一,为核电板块带来估值重估,建议关注核电核岛设备、阀门、特材、主泵等材料企业。

连续回调之后出现止跌,而且本次止跌有较强支撑,属于ABC回调之后的止跌,下方还有支撑,叠加基本面驱动,有望形成双轮驱动,而且资金从高位品种出来之后有避险套利的需求,所以短期企稳有上冲的可能,但操作说不能激进做好保护,毕竟趋势压制还在,管理好自己的操作周期和心理预期。

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