今年以来,过去几年表现不温不火的量化基金表现亮眼。
受大市值白马股持续震荡下行、中盘股与周期性板块持续上涨等因素共振影响,中证500指数表现较强势,年内累计涨幅超过20%,由此导致跟踪该指数的多只基金表现突出。
据统计,截至9月7日,市面上现有29只中证500指数增强基金(A/C份额合并计算)。从规模来看,富国中证500指数增强规模最大,为59.1亿元,今年以来收益率为20.84%。其次为建信中证500指数增强,规模为46.05亿元,今年以来收益率为23.26%。有19只中证500指数增强基金规模在2亿元以下。
有22只中证500指数增强基金收益率超过了15.52%,实现了“超越指数”的增强收益。同时,有7只同类基金收益率跑输中证500指数。
今年以来,收益率最高的当属博道中证500指数增强,该基金管理人为杨梦,今年以来回报率为42.71%。相比中证500指数的收益率,额外收益高达24.87%。截至二季度末,该基金规模为14.6亿元。
博道基金杨梦解释道,其背后原因在于基本面驱动。中证500指数增强产品在过去两年大幅跑输主动权益类基金,原因在于中证500指数相对估值水平被压缩得较低。但从今年开始,中证500指数成分股的基本面趋势开始不断好转,在估值和基本面双重配合之下,就有了较好表现。
杨梦说“这样的市场状态,对于风格比较极致的主动管理型基金来说不是很友好,量化指数增强基金宽度持股的特点在这种环境下相对会有一定优势。”
华泰柏瑞副总经理、量化与海外投资部负责人田汉卿表示,以中证500为基准的量化基金或是投资者配置A股市场相对较优的选择,主要理由有四:
一是中证500的历史估值和相对估值都处于历史低点,具备估值优势;
二是21年一季度,中证500盈利增速超越其他宽基指数,预期未来一年的盈利增速超越沪深300,预期PEG在1倍以下,盈利增速可观;
三是经历17年以来近四年的大盘强势,预期未来中盘风格会具备较大的均值回归优势;
四是由于机构过去几年长期低配中证500,目前拥挤度最低,未来超额收益机会可期。
最近,小编看到一篇挺有意思的报道。
尔湾科技财经研究院院长、启牛学堂课程研发负责人苏秦接受了一家媒体采访,就中小投资者如何提高金融素养这一话题发表了观点。苏秦谈到,现在的年轻人理财希望暴富,希望能够投进去就能翻倍,很多年轻人根本看不上10%的年化收益、15%的年化收益。
苏秦不建议年轻人去炒股,“有人贷款去炒股,爸爸妈妈给他买一套房,他把房子抵押进去炒股,现在亏得差不了多。”他也不建议年轻人买房,为什么呢?第一,固定资产投资太大,一栋房几百万上千万;第二,房子国家本身也不让炒,房子是拿来住的,不是拿来炒。
苏秦建议,年轻人什么都不要炒,第一步理财先从基金做起,因为是专业的人帮你打理,要买混合型基金,不要买股票型基金,风险也很大,不要一进来全部就冲到买股票基金去。
对年轻人来说,和讯理财客全新打造的智能基金投顾产品“爱跟投”就是一个很好的选择。
“爱跟投”围绕投资者的风险偏好、收益期望、可投资产、投资期限等综合因素,通过大类配置、分类智选、配比平衡以及动态调优形成10款基金组合方案,实现“量身适配”的投资策略组合,满足不同投资者多样的投资需求。此外“爱跟投”还会实时跟踪投资者的交易行为,为投资者提供动态再平衡的调仓服务,配备一键跟投交易服务,做好投资者与组合基金的“动态适配”。
请下载“和讯财道”APP了解更多“爱跟投”基金组合产品信息。微信搜索“hxlck127”添加企业微信咨询详情。
综合自:新浪网、天天基金网、界面新闻、中国证券网
财道社区风险提示
尊敬的证券投资者:
欢迎您来到和讯信息科技有限公司[911100006337057486] “财道”投资社区,我公司郑重提示您:我公司投顾服务在本平台以自营及合作产品形式上架展示,我们竭力提供可靠的服务,惟不保证绝对无误。
其中所有免费浏览内容由投顾服务人员或团队发布(包含但不仅限于和讯自有投顾人员),均仅代表其对市场所持观点,所载内容、数据仅供参考,参阅文字交流信息、资料及图表的人士,应考虑投资市场风险性。投资者依据本平台提供的信息、资料及图表进行金融、证券等投资项目所造成的盈亏与公司无关。不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。本服务所提供的文字信息、资料及图表仅供参考,并不构成对任何股票的收购、购买、认购、抛售或持有的邀约或意图。
当您需付费订阅投顾服务时,需签署风险揭示书,需了解证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式,指证券公司接受客户委托,按照约定,向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资品种的选择、投资组合产品以及理财规划建议等。
在浏览平台产品服务的过程当中,请仔细阅读以下风险提示说明,以免带给您不必要的损失。股市有风险,入市需谨慎。
1、财道社区内服务人员包含但不仅限于和讯自有投顾人员,其免费发布的盘面消息解读、操作分析、理论知识,仅代表其建议,供您参考、学习,并不能作为您实盘操作的依据,也不构成任何股票、基金等金融产品的购买邀约,否则风险自负;
2、服务人员发布的政策、经济新闻都源自公开市场信息,决不存在欺骗、误导用户现象,希望用户实时监督,如有发现,及时与我们取得联系,我们将全力维护您的合法权益;
3、服务人员发布的原创性文章,请您尊重知识产权,未经书面授权转载,平台保留最终诉诸法律、追偿损失的权利;
4、为了保障您的权益,本平台不允许私下接受服务人员的服务(以电话、微信、QQ等形式相互联系),如违反以上规则让您蒙受损失,平台不承担任何责任。若您发现服务人员相关情形,可及时与我公司联系进行举报;
5、平台服务人员均已承诺,不提供违规荐股、代客理财或非平台咨询等非法业务,请您对自己的各类账号密码严格保密,勿交于他人管理,如出现类似行为,属于个人违规行为,与本平台无关,请您谨防受骗,我公司接受相关举报;
6、如遇不可抗力、不可预测风险,例如设备故障、网络故障等引起的不可抗拒原因导致服务问题及引起的损失,由您自行承担,平台不予负责;
7、平台举报电话:010-85697400(服务时间:工作日9:00—18:00)