人形机器人的上纬新材20cm四连板。机器人重磅事件密集催化，产业加速信号明确，布局窗口开启

1、重磅事件密集催化，产业加速信号明确

#国内

（1）7月11日，工信部发布“人工智能+制造”行动，支持企业在重点场景应用通用大模型、行业大模型和智能体。此举是中国应对全球竞争、培育新质生产力的关键。若在AI与制造融合中形成可复用方法论（如行业模型训练范式），中国有望成为全球工业智能化标杆。

（2）7月11日，智元、宇树中标中国移动（杭州）2025-2027年人形双足机器人代工服务采购项目，总标包1.24亿（含税），其中智元7800万，宇树4605万。

（3）7月8日，上纬新材公告智元机器人拟收购其至少63.62%股份。此为国九条和并购新规后，新质生产力企业在A股的标杆案例，有望加速宇树（YS）等头部企业IPO进程。

（4） 宇树宣布年度营收超10亿人民币，较2023年3.2亿增长超200%。公司已完成C轮融资，估值约120亿人民币。

#海外

近一周内特斯拉密集发布新一批Optimus招聘岗位，破除项目停滞疑虑，双足方案不变。招聘聚焦软件算法、机器学习、电机设计、动力总成制造、采购，明确主攻方向为AI大脑突破、执行器与硬件迭代，同时弗里蒙特工厂自产机器人电池与部分执行器，并且正设计量产线与设备，标志从研发向量产过渡。

马斯克网称年底发布有利好。

2、机构认为：机器人板块回落至底部区间，密集催化在即，布局窗口开启

我们认为当前位置板块处于底部区间，向下风险有限。产业本身蓬勃发展，聚焦下半年重要节点和事件：7.24特斯拉二季度业绩会；8.15北京世界人形机器人运动会；Q3-Q4机器人政策预期，苹果、SLS、DJI等科技巨头发布人形机器人Demo，一批优秀的国产机器人公司资本化动作；9月底前特斯拉完成方案优化，为26年量产冲刺并下新一批订单；11.6特斯拉年度股东大会（Optimus现场展示），密集催化将再度点燃板块情绪。方向上建议底部有安全边际、一致预期强和后续产业进展突破的核心标的。

3、方向怎么选？

#T链，核心是 “确定性”和“新方向”

（1）总成：震裕科技；拓普集团

（2）丝杠：新剑传动，核心供应链五洲新春、金沃股份；其他：雷迪克

（3）轻量化：唯科科技

（4）灵巧手：浙江荣泰；日盈电子

（5）减速器：当前T供应商日本HD和尼得科（新晋），关注国内隆盛科技

个人认为，

1、信息面利好宇速机器人、智元机器人，可以挖掘相关对应系列个股。

2、未来时间线：未来时间线

1️⃣7.11华为云无锡人工智能创新中心发布 

2️⃣7.24 5:30特斯拉中报交流会

3️⃣7.26 WA­IC世界人工智能大会举办，在上海将举办机器人专题会议及展览会，届时大级别的大领导会出席（待证实）。

4️⃣8.14北京机器人运动会

5️⃣9.3jy有望展示-机器人将上场检阅。体现新质战斗力：机器人/狗➕无人机方阵；

6️⃣宇树有望在Q3在科创板（绿通）上市。届时有可能会被市场爆炒，这对整个机器人板块都是重大催化。