盘前解读:“核心抱团资产”价格出现了松动

最近外围市场再起波澜，欧美股市从高点开始向下剧烈震荡，原因之一就是因为通胀预期之下，货币政策或许会发生微妙的变化。前期各大央行因为疫情而导致的全球性宽松货币政策可能出现逆转，从而影响市场流动性和投资风格的转变。使从部分大宗商品最近的价格走势也可看出端倪，比如水泥、钢铁和部分有色金属以及石油石化产品的价格居然创出了价格新高，这在全球经济尚处于复苏阶段，需求并没有大规模放量的情况下，让人不可思议。唯一能解释这种价格上涨的原因，就是在前期全球疫情影响下，各国不断放水导致的流动性宽松，目前这种流动性宽松的传导效应已经开始体现在终端产品价格上了。所以即便是货币政策出现调整，对于A股来说影响也未必很大。对于那些对货币政策比较敏感的机构投资者来说，可能会有一些影响，比如前期涨幅较大的“核心抱团资产”价格出现了松动，就是这个因素。

    盘前预测:关注次新股之中的超跌反弹机会

大盘在股指下探的时候，权重板块里面护盘拉升，说明多方不希望市场出现恐慌性杀跌，当股指反弹几天后又是权重板块出来砸盘，这种情况或将持续一段时间，这段时间也是最难熬的，投资者最好的策略就是选择一只三低绩优的中线股前期先打底布局，然后玩掉交易，忘掉短线波动，做大方向大行情即可。当然，前提是你是要选择一只三低绩优的，而不是高位，或者垃圾股。因此，对于接下来的调整大家也没有必要恐慌，投资者只需控制好仓位，跟对热点，踏准节奏就好了。持仓基本上是处在半仓左右，大家可以去关注一些强势板块，但是不要追那些已经四五个或者五六个板儿的了，看看有没有一些补涨的机会吧。因为再强的板块，它涨到一定的程度，也面临补涨或者说是分化的格局。超跌品种，市场最恒定的安全性无非就两类，一是便宜，二是跌得多，今年这波超跌的品种还真不少，蓝筹有跌多了要反弹的需求，次新股里也有不少跌深了该反弹的品种。

    主题投资:草甘膦景气持续性有望超预期

草甘膦在北美已出现供需矛盾，源自于被低估的超预期的全球种植景气、意外气候致海内外装置非正常停工，随之而来南美洲需求有可能提前，供需矛盾进一步紧张，供给缺口将逐步显现。供给端无新增，行业集中度提升，渐成寡头定价格局。受2012年环保整顿、2013年行业限扩，草甘膦小产能出清，总供给有减无增。而随着农药行业海内外加速整合，草甘膦逐步形成寡头格局。若江山福华合并，国内CR5达81%，全球CR5达84%，行业定价权明显提升，未来盈利中枢有望上移。农产品强景气是草甘膦好需求的基础，多因素叠加推动整体需求超预期。农产品进入强景气周期，大级别行情推动玉米、大豆等高收益品种种植面积扩张，同时草甘膦单位面积用量受益种植收益提升，构成草甘膦整体需求超预期的基础。草甘膦作为第一大农药品种，受益明显，且价格高度及景气持续性有望超预期，涨价对上市公司业绩弹性较大。