盘前解读:人民币有望逐步企稳并进入升值通道
今年4月中旬以来，美元指数重现涨势，美元兑人民币即期汇率突破7.1。究其原因，一方面，美国经济相对韧性、通胀粘性略超预期和美联储官员偏鹰派发言导致市场降息预期回调、债务问题扰动市场风险偏好等因素共同驱动美元指数反弹，对人民币汇率构成被动贬值压力。另一方面，国内经济复苏程度不及预期、基础账户顺差规模边际收窄、市场主体对于人民币的需求偏弱等内部因素也导致了人民币的弱势。往后看，人民币或将在短期内维持偏弱运行。进入三季度，随着美元指数趋弱和国内经济内生动能的触底回升，人民币有望在内外部压力趋缓的驱动下逐步企稳并进入升值通道。

    盘前预测:市场机会将逐步大于风险
当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机，在短期负面情绪充分释放后，市场有望企稳后向上，仍以结构性机会为主，市场指数和景气度波动、短期不确定性仍存，但中长期看股市从当前低位向上修复的预期不改，投资业绩未来有望持续改善。监管持续引导资本市场及行业高质量发展，后续有望继续为券商带来政策红利。本轮的核心依旧属于算力，只要算力没有出现明显的亏钱效应，本轮关于AI方向的反弹便仍有望延续。对于短线投机资金具有天然的吸引力，近期板块龙头持续连板涨停也印证了上述观点。在连续高角度的上涨后，近期这一方向或将迎来一定程度的分化，若仍想参与的投资者，可留意核心标的短线回踩机会，或者重点关注板块中新晋启动低位补涨套利机会。如果多数个股能够再度获得资金接力而向上冲高时，那么情绪构筑成了一个双底后，后续再度利用回调做多的风险也更为可控。市场弱势整理结构仍在延续，应对上保持谨慎为宜，重点把握主线热点轮动过程中的局部性机会。在短期波动分歧释放完毕后再行关注较为稳妥，此前调整周期更长，产业链中有望率先受益的半导体等硬件方向或更占上风。目前A股也在发生一些积极变化，市场人气也开始再度聚焦，后续市场机会将逐步大于风险。随着股指结束单边下跌转为震荡格局，关注后期AI分歧之时能否涌现与股指反弹共振的低位题材。

板块方面，OLED在汽车显示器总销售额中的份额预计将从2023年的6%持续增长到2024年的8%、2025年的11%、2026年的14%和2027年的17%。在车载显示领域，OLED的出货量与主流LCD相比仍然很小。但OLED正逐渐渗透到传统车的高端旗舰车型和新能源车的应用中。尽管与LCD相比，OLED的可靠性、亮度和寿命受到了挑战，但通过使用柔性和串联结构，这些挑战在逐渐被克服。短期来看，看好汽车智能化（大屏化+多屏化）对显示屏需求的拉动，长期来看，看好屏厂借助屏幕资源向下游车载显示系统领域延伸、抢占千亿级市场中传统tier1的份额。

   主题投资:国资云平台建设有望率先实现业绩转化
随着《数字中国建设整体布局规划》发布和国家数据局成立，数据要素市场化建设进入新篇章，数据成为构筑起国家竞争的新优势的重要驱动力。到2025年我国数据产量预计将达到48ZB，其中70%以上的高价值数据将由政府直接或间接掌控，政务数据等“国有”数据将是未来数据要素市场中的重要组成部分。而国资云本身就是算力平台，可以同时持有和运营公共数据，有望承担起国有数据资源“一级开发商”的角色，后续凭借在数据供给侧的禀赋，有望发展成助力政府/央国企进行数据资产开发+数据资产运营的一体化平台。比如，基于国资云平台上存储、运营的海量政务和垂直行业数据，国资云厂商有望开发政务、金融等垂直行业小模型，开启 AI 应用新场景，协助提升政府治理水平、行业监管效率、企业运营能力，未来不仅可以输出数据产品，更可以输出 AI 能力，提供 AI 产品和解决方案。“国资云”平台建设有望率先实现业绩转化。