游资情报：量化席位抛售数字货币龙头1.18亿北向资金抛售1.12亿_史月波高控盘的财道工作室

游资重点关注的个股

西测测试（301306）
- 资金动向：消闲派净买入5184万，瑞鹤仙净买入5670万，中山东路净买入2057万，三日累计涨幅38.6%，换手率62.66%。
- 催化逻辑：军工检测+存储芯片概念共振，受益于国防信息化升级与AI算力需求，但公司一季度净利润同比下滑15%，技术面呈现“天量滞涨”特征
恒宝股份（002104）
- 资金动向：陈小群净买入8172万，广东帮净买入2741万，量化基金尾盘抢筹1966万，三日累计涨停，换手率58.99%。
- 催化逻辑：数字货币+跨境支付政策催化，但公司扣非净利润连续三年为负，短期涨幅透支预期
美诺华（603538）
- 资金动向：量化席位净买入5774万（3日），消闲派净买入4928万，机构净买入1.47亿，五日累计涨幅45%，换手率49.49%。
- 催化逻辑：医药中间体出口放量+减肥药原料药需求激增，但公司负债率超70%，海外政策风险较高
中京电子（002579）
- 资金动向：陈小群净买入6985万，越王大道净买入4404万，机构净买入3145万，三日累计涨停，换手率57.76%。
- 催化逻辑：PCB国产替代+AI服务器订单增长，但公司存货周转天数增至210天，毛利率承压
雪迪龙（002658）
- 资金动向：思明南路净买入4010万，瑞鹤仙净买入3364万，量化基金加仓1966万，三日累计涨停，换手率54.05%。
- 催化逻辑：环保监测设备需求回暖+数据要素政策催化，但公司应收账款周转率降至0.89次，现金流压力显著

游资重点关注的板块

医药（创新药+中间体）
- 核心标的：西测测试（军工检测）、美诺华（减肥药原料药）、塞力医疗（3连板）。
- 驱动因素：医保谈判新规降低创新药准入门槛+海外授权交易回暖，但板块研发费用率均值超30%，现金流压力显著
半导体/PCB（国产替代）
- 核心标的：中京电子（8连阳）、凯美特气（光刻胶）、蓝英装备（机构+游资合力）。
- 驱动因素：大基金三期重点扶持半导体材料+AI服务器需求爆发，但行业产能利用率仅65%，部分公司存货周转天数超180天
军工（检测+装备）
- 核心标的：西测测试（5连板）、中船应急（4连板）、长城军工（机构加仓）。
- 驱动因素：国防预算增长8.1%+军工重组预期，但板块动态市盈率均值156倍，估值泡沫显著
环保（数据要素+设备）
- 核心标的：雪迪龙（3连板）、亿晶光电（光伏+环保）、南大环境（机构加仓）。
- 驱动因素：碳交易市场扩容+环保设备更新政策，但板块负债率均值达55%，业绩兑现能力存疑
金融科技（数字货币）
- 核心标的：恒宝股份（6天5板）、御银股份（量化介入）、安妮股份（跌停反抽）。
- 驱动因素：香港虚拟资产牌照发放预期+跨境支付系统升级，但板块换手率均值超40%，短期过热风险较高

重点游资席位操作动向

消闲派（国泰海通宜昌沿江大道）
- 操作风格：主攻军工检测（西测测试5184万）与医药中间体（美诺华4928万），减持安妮股份（-4010万），聚焦政策驱动赛道。
- 风险提示：其介入标的次日溢价率平均4.5%，但西测测试若封板失败或引发百亿级资金撤离
陈小群（国泰海通南京太平南路）
- 操作风格：重仓半导体（中京电子6985万）与金融科技（恒宝股份8172万），联动量化打板打造科技龙头，聚焦国产替代主线。
- 催化逻辑：其封板标的常现“T+1”高开低走，如恒宝股份次日低开概率超55%
瑞鹤仙（华鑫证券上海分公司）
- 操作风格：加仓军工（西测测试5670万）与环保（雪迪龙3364万），减持消费电子（大烨智能-3364万），布局高端制造。
- 市场影响：其介入标的换手率均值超35%，流动性风险较高
成都系（国泰海通成都北一环路）
- 操作风格：加仓光伏（亿晶光电2027万）、减持金融科技（御银股份-3475万），博弈军贸+半导体材料轮动。
- 风险提示：成都系介入标的次日溢价率平均3.8%，需警惕光伏产能过剩风险
量化基金（联储证券上海松林路）
- 操作风格：主导美诺华（5774万）、西测测试（3987万）高频交易，减持神开股份（-5214万），加剧波动。
- 风险提示：量化资金集中进出导致高换手率（如美诺华换手率49.49%），短期波动率或超30%